CSC Acquires TCS-Groep in the Netherlands

출처=CSC

CSC, the world’s leading provider of business, legal, tax, and digital brand services, is pleased to announce its completed acquisition of TCS-Groep (TCS), a Netherlands-based service provider for alternative investment funds (AIFs). The acquisition was first announced November 4, 2019, and was finalized with regulatory approval March 31, 2020.

The acquisition of TCS extends CSC’s capabilities for alternative investment managers and gives it a physical presence in another leading European financial center. CSC’s other European offices serving fund managers are in London, Luxembourg, and Dublin. The acquisition follows several strategic hires and investments CSC recently made, including the organic recruitment and set-up of its Fund Administration business in the U.S. and APAC markets.

“Beyond extending our capabilities in Europe, this acquisition reinforces our competitive advantage of being a privately held and independent service provider,” says CSC Senior Vice President John Hebert. “Our long-term stability and client-centric approach is highly valued by funds clients and makes for a strong cultural fit between our respective organizations. TCS has an impressive track record and similar service-oriented culture to our own. The combined offerings and shared reputation for high-quality client service create a unique offering in the marketplace every day, but even more so during these challenging times across the globe.”

Founded in 1991 and headquartered in Maarsbergen, Netherlands, TCS offers fund administration and depositary services for alternative asset managers with a focus on real estate, private equity, private debt, and social impact funds, and administers more than €6,8 billion in assets on behalf of its clients. TCS provides back office, compliance, accounting, tax, representation, and domiciliation services to funds based in the Netherlands, and is the largest non-banking depositary in the Netherlands.

“With the merger complete, together we’ll further accelerate our success in building the highest quality fund services business in the Netherlands and beyond. Working alongside the CSC team up until the moment of the merger has further strengthened my belief that CSC and TCS are the right match for this business,” says Birgitte van den Broek, CEO of TCS-Groep. “Our partnership reinforces the same commitment to service excellence that our clients have come to expect, but will now offer global diversity that will prove beneficial during these uncertain times. Our clients will continue to receive our personalized services from their existing client service teams, and both our clients and employees will benefit from the extended knowledge base now accessible via CSC.”

With this acquisition, Liam McHugh, managing director, will oversee CSC’s Fund Administration business in Europe. Rounding out CSC’s global fund administration footprint is Oleg Yablonovskiy, managing director in the U.S., and Agnes Chen, managing director in APAC. CSC has earned the trust of clients globally, and is the unwavering partner for over 60% of the top 100 global alternative asset managers.

“We’re excited to move forward as one team now that the acquisition is complete. The addition of TCS into our existing European business will provide further specialist expertise to our existing and new clients,” says Hebert.

TCS’s 26 staff across two offices will join CSC as part of the acquisition. Financial terms were not announced. Pepper Hamilton and Houthoff served as legal advisor to CSC. PhiDelphi Corporate Finance acted as sole financial advisor to TCS-Groep, and JanssenBroekhuysen provided legal advice.

법률, 세금, 디지털 브랜드 서비스 부문의 세계적인 선도 공급업체 CSC가 네덜란드 소재 대안 투자 펀드(AIF) 서비스 공급업체 TCS그룹(TCS-Groep, 이하 TCS)의 인수를 완료했다고 발표했다.

이 인수는 2019년 11월 4일 처음 공개되어 2020년 3월 31일 규제 승인을 마쳤다.

TCS 인수로 CSC의 대안 투자 매니저 역량이 확장되었으며 유럽에서 또 하나의 선도적 금융 중심지에 거점을 두게 됐다. CSC에서 펀드 매니저 서비스를 제공하는 유럽 사무소는 런던, 룩셈부르크, 더블린에 있다. 이번 인수에 앞서 CSC는 미국 및 APAC 시장에서 유기적 채용을 실시하고 펀드 관리 비즈니스를 구성하는 등 전략적 채용과 투자를 이어왔다.

존 허버트(John Hebert) CSC 수석부사장은 “이번 인수는 유럽에서의 역량 확장을 넘어서 사적으로 소유된 독립 서비스 공급업체라는 우리 경쟁력을 강화할 것”이라며 “우리의 장기 안정성과 고객 중심 접근법은 펀드 고객으로부터 높은 평가를 받고 있으며 우리 각 조직 사이에 강력한 문화적 연결을 형성하고 있다. TCS는 우리와 유사한 서비스 중심 문화와 인상적인 업계 이력을 보유하고 있다. 고품질 고객 서비스 부문에서 두 회사의 제품과 평판이 합쳐지면 지금처럼 전 세계가 어려움을 겪고 있는 시기에도 시장에서 매일 고유한 제품을 내놓을 수 있다”고 말했다.

1991년 설립되어 네덜란드 마스베르겐에 본사를 두고 있는 TCS는 대안 자산 관리자들에게 부동산, 사모펀드, 사모대출, 소셜 임팩트 펀드 등 펀드 관리 및 예탁 서비스를 제공하며 고객을 대리하여 68억유로 규모의 자산을 운용한다. TCS는 백 오피스, 규제 준수, 회계, 세금, 대리, 설립 대행 등의 서비스를 네덜란드의 펀드에 제공하며 네덜란드 최대 비은행 예탁 기관이다.

비르기트 반 덴 브룩 TCS그룹 CEO는 “합병이 완료되면 두 회사는 함께 고품질 펀드 서비스 사업을 네덜란드와 전 세계로 넓혀 나가면서 성공에 박차를 가할 것이다. CSC와 함께 일하면서 합병 직전의 순간까지 CSC와 TCS가 서로 잘 맞다는 확신이 더 강해졌다“며 ”우리의 파트너십은 고객이 기대하는 훌륭한 서비스를 향한 헌신을 강화할 뿐 아니라 이 불확실한 시기에 요구되는 글로벌 다양성까지 제공하게 된다. 우리 고객은 기존 고객 서비스 팀으로부터 개인화된 서비스를 앞으로도 받을 수 있으며, 우리 고객과 직원 모두 CSC를 통해 확장된 지식 기반으로부터 혜택을 보게 될 것”이라고 말했다.

리엄 매큐(Liam McHugh) 총괄이사는 이번 인수로 CSC의 유럽 펀드 관리 사업을 총괄하게 된다. CSC의 글로벌 펀드 관리를 강화하기 위해 미국의 총괄이사 올레그 야블로노프스키(Oleg Yablonovskiy)와 APAC의 총괄이사 애그너스 천(Agnes Chen)이 투입된다. CSC는 전 세계 고객의 신뢰를 얻었으며 상위 100대 글로벌 대안 자산 매니저 60%의 굳건한 파트너로 자리잡고 있다.

허버트는 “이제 인수가 완료되어 한 팀으로서 나아갈 일이 기대된다. TCS를 우리의 기존 유럽 사업에 추가함으로써 기존 및 신규 고객에게 더 많은 전문가를 제공할 수 있다”고 말했다.

TCS의 2개 사무소 직원 26명도 인수와 함께 합류한다. 거래 조건은 공개되지 않았다. 페퍼 해밀튼(Pepper Hamilton)과 후소프(Houthoff)가 CSC의 법률 자문을 맡았다. 파이델파이 코퍼레이트 파이낸스(PhiDelphi Corporate Finance)가 TCS그룹의 금융 자문을 맡았으며 얀센브룩후이센(JanssenBroekhuysen)이 법률 자문을 맡았다.

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